Der schleichende Niedergang der DEFI Plattformen/The creeping decline of DEFI platforms

In Folge des Terra-Niedergangs zogen Anleger in den letzten Handelswochen auch zunehmend Gelder aus den Liquidity-Pools der Staking- und Lending-Plattformen wie Celsius und BlockFi ab, was das Problem der Liquiditätsaustrocknung im DeFi-Sektor noch verschärfte.

Allein beim Anbieter Celsius zogen die Investoren zuletzt rund die Hälfte der in den verschiedenen Lending-Angeboten vorhandenen Einlagen ab. Der Vertrauensverlust und die Angst der Anleger, weitere Einlagen zu verlieren, dürfte auch in den kommenden Wochen und Monaten zu weiteren Kapitalabflüssen aus den verschiedenen DeFi-Protokollen führen, was die Liquiditätsprobleme noch verschärfen dürfte.

Das Dilemma der Plattformanbieter und Liquiditätsprovider

Da die großen Anbieter teils neunstellige Dollarsummen ihrer Investoren beim Zusammenbruch von Terra verloren, und diese Anleger nun vermehrt ihr Geld aus den Lending-Pools abziehen, verringert sich die verfügbare Liquidität in diesen Produkten weiter. Damit bleibt auch das Risiko einer möglichen Zahlungsunfähigkeit seitens der Lending-Plattformen weiter bestehen und könnte sich sogar noch erhöhen.

Celsius sah sich deswegen gezwungen, die Auszahlungen aus ihren verschiedenen Lending-Produkten vorerst komplett auszusetzen, um einen Bank Run und eine damit einhergehende Zahlungsunfähigkeit kurzfristig abzuwenden. Um einen Margin Call seiner bestehenden Bitcoin-Position auf der Plattform MakerDAO zu verhindern, nutzte Celsius am Dienstag, dem 14. Juni, letzte Kapitalreserven, um den Liquidationspreis von 22.584 USD auf 16.800 USD zu verringern. Zwar konnte die Liquidation der Bitcoin-Position dadurch unterbunden werden, ob und wann die zentralisierte Lending-Plattform die Auszahlungen der Kundeneinlagen reaktivieren wird, ist jedoch weiter unklar.

Der Branchenführer Nexo gab nach dem Bekanntwerden der drohenden Zahlungsunfähigkeit seines Konkurrenten via Twitter bekannt, in einem sogenannten Letter of Interest (LOI), die Möglichkeit einer Übernahme verschiedener Lending-Produkte von Celsius bekundet zu haben.

Viele weitere Protokolle wie Thorchain (RUNE) und Ocean (OCEAN), aber auch dezentrale Exchanges wie Uniswap (UNI) werden aktuell in Sippenhaft genommen. Die Kurse von RUNE und Co. verloren in den letzten 24 Handelsstunden überproportional an Wert.

Sollte sich die Kurskorrektur am Kryptomarkt in den kommenden Wochen fortsetzen, sind nach dem Terra-Crash weitere Zusammenbrüche im Bereich der dezentralen Finanzen nicht ausgeschlossen.

Ich zitierte aus folgenden spannenden Artikel...

https://www.btc-echo.de/news/der-unaufhoerliche-niedergang-des-defi-space-eine-aufarbeitung-145242/

Mein persönliches Fazit:

Wenn du Coins/Token in einen Pool eingezahlt hast solltest du nun genau prüfen ob es nicht sinnvoll wäre dein Risiko zu minimieren.

Ist der DeFi-Space ähnlich wie die Mafia organisiert? Schau dir unbedingt dieses Video an!

English

In the wake of the Terra downturn, investors also increasingly withdrew funds from the liquidity pools of the staking and lending platforms such as Celsius and BlockFi in recent trading weeks, which exacerbated the problem of liquidity drying up in the DeFi sector.

At Celsius alone, investors recently withdrew around half of the deposits available in the various lending offerings. The loss of confidence and investors' fear of losing further deposits is also likely to lead to further capital outflows from the various DeFi protocols in the coming weeks and months, exacerbating the liquidity problems.

The platform providers' and liquidity providers' dilemma.

As the major providers lost, in some cases, nine-figure dollar sums from their investors in the Terra collapse, and these investors are now increasingly withdrawing their money from the lending pools, the available liquidity in these products is further reduced. This means that the risk of a possible insolvency on the part of the lending platforms remains and could even increase.

Celsius was therefore forced to completely suspend payments from its various lending products for the time being, in order to avert a bank run and an associated insolvency in the short term. In order to prevent a margin call of its existing bitcoin position on the MakerDAO platform, Celsius used last capital reserves on Tuesday, 14 June, to reduce the liquidation price from USD 22,584 to USD 16,800. While this prevented the liquidation of the bitcoin position, it remains unclear if and when the centralised lending platform will reactivate customer deposit payouts.

Following the announcement of its competitor's impending insolvency, industry leader Nexo announced via Twitter that it had expressed the possibility of acquiring various lending products from Celsius in a so-called letter of interest (LOI).

Many other protocols such as Thorchain (RUNE) and Ocean (OCEAN), but also decentralised exchanges such as Uniswap (UNI) are currently being taken into custody. The prices of RUNE and Co. lost disproportionately in the last 24 trading hours.

**Should the price correction on the crypto market continue in the coming weeks, further collapses in the field of decentralised finance cannot be ruled out after the Terra Crash.

I quoted from the following exciting article....

https://www.btc-echo.de/news/der-unaufhoerliche-niedergang-des-defi-space-eine-aufarbeitung-145242/

My personal conclusion:

If you have deposited coins/tokens in a pool, you should now carefully check whether it would not make sense to minimise your risk.

Is the DeFi-Space organised like the Mafia? Make sure you watch this video!