Introduction to Trading Charts (Basics) [EN-ES]
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A few weeks ago I published a post related to how to start trading and what you should know to do it, I covered very basic aspects of it and I hope that the community that is dedicated or wants to engage in this type of profession, liked it, all in order to absorb for themselves this valuable knowledge of the markets. My intention is to provide advice through publications in this network, in order to transmit the necessary information to grow as investors.
In this opportunity, I want to continue with these bases and I want to publish a kind of introduction to what are the graphics in general, focusing this knowledge in the Japanese candlesticks, but basically showing the types of graphics most used in the industry of what is this profession.
What is the Japanese Candlestick chart?
The candlestick chart represents one of the main studies that are used in one of the most important tools to study what is the price and its movement, this is the technical analysis. Based on this, I will define what are "Charts" and "Japanese Candlesticks", in order to obtain a more complete explanation regarding the graphical representation of the price using these so-called candlesticks:
Charts: I understand by charts, the representation that has the price based on a set period of time, since, by means of these, we have the possibility of choosing a time frame with which we want to see how the price moves in that certain time.
Japanese Candlesticks: It is a technique used by most investors, in order to obtain in detail, information regarding the activities of buyers and sellers. These are represented in candlesticks, which show four essential elements for its interpretation, which are:
- Opening Price
- Closing Price
- Highest "High" value
- Lowest "Low" value
Japanese Candlestick Chart
Screenshot of TradingView
Taking into account the above, we have that, a "Japanese Candlestick Chart", focuses on representing the path that has the price in candlesticks (candlesticks), with the possibility of seeing the opening price, the closing price, the highest price reached in that period of time and the lowest price reached in the same period of time. With this data, we can determine and interpret, which is the strongest player in the market, now, in simpler words to give me a better understanding, it is to discern whether buyers have the dominance of the market, or conversely, if the sellers have the same, finally, we can also see if the forces are equal. As I mentioned earlier, thanks to the Japanese candlestick charts, we can predict in a certain way what the market sentiment is, and based on that interpretation of what the candlesticks are showing, we can make an investment decision that has the best chance of being successful.
Now, there are two types of candlesticks that represent who has won the battle in a selected time frame, these are the bullish candlesticks and bearish candlesticks, which I will describe as follows:
Bullish Candlestick: For a candlestick to be bullish and for the buyers to win the battle against the sellers, the opening price must be below the closing price, this will make the candlestick bullish, usually green and/or white in color depending on the trading platform being used.
Screenshot of TradingView
Bearish Candlestick: For a candlestick to be bearish and for buyers to lose the battle against sellers, unlike the bullish candlestick, the opening price must be above the closing price, this will make the candlestick bearish, usually red and/or black in color depending also on the trading platform used.
Screenshot of TradingView
Two other types of graphics
These are two charts that are also used by some technical analysts in the trading world, these are as follows:
Bar Chart:
Screenshot of TradingView
This chart has the particularity of representing the movement of the price with rectangular bars that are generated from the path generated by the price, so that, very similar to what are the "Japanese candlesticks", this type of chart, has 4 essential elements in what is its formation, which is:
- Opening Price
- Closing Price
- High Price
- Low Price
These 4 elements, are formed in the following way:
For a bullish bar: The price opens in a bar to the left side of the chart and its closing price is evidenced by a bar being drawn to the right side of the chart above what is the opening price. This action, which is basically the battle between buyers and sellers, builds what is a "Bullish Bar".
For a Bearish Bar: The price opens in a bar to the left side of the chart and its closing price is evident because it is drawn just like the bullish bar to the right side of the chart, in this sense, the price must close below the opening price, so that it can be what is a bearish bar, also illustrating what is the battle between the bidders and the askers.
Line Chart:
Screenshot of TradingView
Line charts are another type of chart that shows the price path in a much simpler way, which do not require a very deep analysis, since, in themselves do not provide more information to the investor, regarding what is happening in real-time with buyers and sellers, in this sense, line charts, in my opinion, are not very useful to analyze and interpret in detail the markets, what can be done is to observe clearly in what trend is the asset, however, although it is said easy and without presenting relevant data, the risk increases.
Why traders mainly use Japanese candlestick charting
The candlestick chart is the favorite of the vast majority of investors because, with it, you can get a lot of information regarding what is happening in the market with respect to those who demand (Buy) and those who offer (Sell). With this type of chart, we can see who has control of the market, whether sellers or buyers, we can also determine if it is not the right time to invest, because, it may be that both demand and supply, are equal, which means that the price is boxed in what they call a price range (lateralization).
Also, this type of chart offers us technical analysts, a lot of benefits that allow us to know exactly what will be our entry or exit point of an operation, receiving signals directly from the price path, thanks to the Japanese candlesticks, thus identifying when the price could have the greatest chance of making an upward momentum or totally the opposite, this is preparing for a downward momentum.
In summary, the great amount of valuable and relevant information that we can obtain with this type of chart is amazing and very valuable, whoever manages these tools to perfection, consequently, will be able to obtain relevant profits, as long as he/she is managing adequate risk management.
Description of a bullish candlestick and a bearish candlestick identifying their anatomy
The anatomy or elements that a Japanese candlestick has, are the main aspects that an investor needs, to be able to make a study, interpretation, and analysis, in order to determine what is most likely to happen with the asset, in a few words it means, if this will make a bullish momentum or the opposite, this will be bearish. Based on this, I will show in detail, which are the elements contained in a Japanese candlestick, regardless of whether this is bullish or bearish:
Opening Price: This is the price level at which a candlestick begins to form after the end of the previous session (previous candlestick), remembering that, the sessions on the charts and/or the time it takes to form a candlestick, will depend on the time frame that we choose. For example, if we choose a 5-minute chart, each candle will take that minimum time to form.
Closing Price: This is the price at which the candle ends up closing at the end of the session, for example, as in the previous case, if we are analyzing a 5-minute chart and this time is about to end, and assuming that we are analyzing the BTC in that same period of time and the candle opened at a price of $30,000, when the 5 minutes are over and it closed at $30,500, it means that the closing price is above the opening price, so, this was a bullish candle.
Higher Price: This occurs after the candle has started, and the buyers push the price higher, in order to reach new highs, however, the sellers become active and do not allow the candle to go higher than a specific price, which makes the price pull back and consequently the candle closes at a lower price. This action leaves what is called a wick at the top of the candlestick (in its full body), indicating that while this candlestick was being built in the battle of buyers and sellers, the price reached that high and subsequently lowered to close below it.
Lower Price: Here it happens totally the opposite, to the previous example in the high price, this is because, the sellers press this time the price, wanting to take this one to minimums, however, the buyers in a certain moment of the session, are activated and do not allow the price to continue lowering, the reason why the price what it does is to rise and to close above that last minimum at the end of the session. This action creates what is known as a bearish wick that goes below the full body of a candlestick before it closes above this low.
Conclusion
I hope this post will help you much more in the understanding of the graphs that we can analyze to observe the displacement and development that has the price of any asset of our preference. This content is so that those who are starting can have a solid foundation of basic knowledge, but very good to be able to gradually go deeper into this great profession that, basically it is imperative to know and more in the environment of the Blockchain and cryptocurrencies.
Español
Hace unas semanas publiqué un post relacionado con cómo iniciarse en el trading y lo que se debe saber para hacerlo, cubrí aspectos muy básicos del mismo y espero que a la comunidad que se dedica o quiere dedicarse a este tipo de profesión, le haya gustado, todo con el fin de absorber para sí este valioso conocimiento de los mercados. Mi intención es asesorar a través de publicaciones en esta red, con el fin de transmitir la información necesaria para crecer como inversores.
En esta oportunidad, quiero seguir con estas bases y quiero publicar una especie de introducción a lo que son los gráficos en general, enfocando este conocimiento en las velas japonesas, pero básicamente mostrando los tipos de gráficos más utilizados en la industria de lo que es esta profesión.
¿Qué es el gráfico de velas japonesas?
El grafico de velas japonesas, representa uno de los estudios principales que se utilizan en una de las herramientas más importantes para estudiar lo que es el precio y su desplazamiento, este es el análisis técnico. En base a esto, definiré que son los “Graficos” y las “Velas Japonesas”, con el fin de poder obtener una explicación más completa referente a la representación gráfica del precio utilizando estas llamadas velas:
Graficos: Entiendo por gráficos, la representación que tiene el precio en base a un periodo de tiempo establecido, ya que, por medio de estos, tenemos la posibilidad de elegir un marco temporal con el cual queramos ver como se mueve el precio en ese determinado tiempo.
Velas Japonesas: Es una técnica utilizada por la mayoría de los inversores, para poder obtener en detalle, información referente al acto de los compradores y los vendedores. Estas son representadas en candelabros, que muestran cuatro elementos esenciales para su interpretación, los cuales son:
- Precio de Apertura
- Precio de Cierre
- Valor más “Alto”
- Valor más “Bajo”
Gráfico de Velas Japonesas
Captura de Pantalla de TradingView
Teniendo en cuanta lo dicho anteriormente, tenemos que, un “Grafico de Velas Japonesas”, se enfoca en representar el recorrido que tiene el precio en candelabros (Velas), con la posibilidad de ver el precio de apertura, el precio de cierre, el precio más alto alcanzado en ese periodo de tiempo y el precio más bajo alcanzo en ese mismo periodo de tiempo. Con estos datos, podemos determinar e interpretar, cual es el actor más fuerte del mercado, ahora bien, en palabras más simples para darme a entender mejor, se trata de discernir si los compradores tienen el dominio del mercado, o al contrario si los vendedores tienen el mismo, por último, también podemos ver si las fuerzas se encuentran igualadas. Como comenté anteriormente, gracias a los gráficos de velas japonesas, podemos predecir de cierta manera cual es el sentimiento del mercado y en base a esa interpretación de lo que estén mostrando las velas, podemos tomar una decisión de inversión que tengan las mayores probabilidades de ser exitosas.
Ahora bien, existen dos tipos de velas que representan quien ha ganado la batalla en un marco temporal seleccionado, estas son las velas alcistas y las velas bajistas, las cuales describiré a continuación:
Vela Alcista: Para que una vela sea alcista y los compradores ganen la batalla contra los vendedores, el precio de apertura debe estar por debajo del precio de cierre, esto hará que la vela sea alcista, de un color por lo general verde y/o blanco dependiendo de la plataforma de trading que se utilice.
Captura de Pantalla de TradingView
Vela Bajista: Para que una vela sea bajista y los compradores pierdan la batalla contra los vendedores, al contrario de la vela alcista, el precio de apertura debe estar por encima del precio de cierre, esto hará que la vela sea bajista, de un color por lo general rojo y/o negro dependiendo también de la plataforma de trading que se utilice.
Captura de Pantalla de TradingView
Otros dos tipos de gráficos
Estos son dos gráficos que también son utilizados por algunos analistas técnicos en el mundo del trading, estos son los siguientes:
Grafico de Barras:
Captura de Pantalla de TradingView
Esta grafico tiene la particularidad de representar el movimiento de la cotización con barras rectangulares que se generan a partir del recorrido que genera el precio, por lo que, de manera muy similar a lo que son las “Velas Japonesas”, este tipo de gráfico, posee 4 elementos esenciales en lo que es su formación, que son:
- Precio de Apertura
- Precio de Cierre
- Precio Alto
- Precio Bajo
Estos 4 elementos, se forman de la siguiente manera:
Para una barra alcista: El precio abre en una barra hacia el lado izquierdo del gráfico y su precio de cierre, se evidencia porque se dibuja una barra hacia el lado derecho del gráfico, por encima de lo que es el precio de apertura. Esta acción, que es básicamente la batalla entre compradores y vendedores, construyen lo que es una “Barra Alcista”.
Para una barra bajista: El precio abre en una barra hacia el lado izquierdo del grafico y su precio de cierre se evidencia porque se dibuja al igual que la barra alcista hacia la derecha del mismo, en este sentido, el precio debe cerrar por debajo del precio de apertura, para que esta pueda ser lo que es una barra bajista, igualmente ilustrando lo que es la batalla entre los que ofertan y los que demandan.
Gráfico de Líneas:
Captura de Pantalla de TradingView
Los gráficos de líneas son otro tipo de gráficos que muestran el recorrido del precio de una manera mucho mas simple, los cuales no requieren de un análisis muy profundo, ya que, en si mismos no brindan mayor información al inversor, con respecto a lo que esta sucediendo en tiempo real con los compradores y vendedores, en este sentido, los gráficos de líneas en mi opinión no son muy útiles para analizar e interpretar en detalle los mercados, lo que si se puede hacer es observar claramente en que tendencia se encuentra el activo, sin embargo, aunque se diga fácil y sin presentar datos relevantes, el riesgo aumenta.
Por qué los operadores utilizan principalmente los gráficos de velas japonesas
El grafico de velas japonesas es el favorito de la gran mayoría de inversores debido a que, con él, se puede obtener una gran cantidad de información referente a lo que esta sucediendo en el mercado con respecto a los que demandan (Compran) y los que ofertan (Venden). Con este tipo de gráficos podemos observar quien tiene el control del mercado, sean los vendedores o los compradores, también podemos determinar si no es el momento correcto para invertir, porque, puede que, tanto la demanda y la oferta, se encuentren igualadas, lo que quiere decir que, el precio se encuentra encajonado en lo que llaman un rango de precios (lateralización).
También, este tipo de gráficos nos ofrecen a nosotros los analistas técnicos, una gran cantidad de beneficios que nos permiten saber con exactitud, cuál será nuestro punto de entrada o salida de una operación, recibiendo señales directamente del recorrido del precio, gracias a las velas japonesas, identificando así, cuando el precio podría tener la mayor posibilidad de realizar un impulso alcista o totalmente lo contrario, este se este preparando para un impulso bajista.
En resumen, la gran cantidad de información valiosa y relevante que podemos obtener con este tipo de gráficos es asombrosa y muy valiosa, quien maneje a la perfección estas herramientas, en consecuencia, podrá obtener relevantes ganancias, siempre y cuando este manejando una gestión de riesgo adecuada.
Descripción de una vela alcista y una vela bajista identificando su anatomía
La anatomía o elementos que posee una vela japonesa, son los principales aspectos que necesita un inversor, para poder realizar un estudio, interpretación y análisis, con el fin de determinar que es lo mas probable que suceda con el activo, en pocas palabras significa, si este realizara un impulso alcista o lo contrario, este será bajista. Basándome en esto, mostrare en detalle, cuales son los elementos que contiene una vela japonesa, independiente si esta es alcista o bajista:
Precio de Apertura: Este es el nivel de precio en el que comienza a formase una vela, luego del término de la sesión anterior (Vela anterior), recordando que, las sesiones en los gráficos y/o el tiempo que tarda en formarse una vela, dependera del marco temporal que elijamos nosotros. Por ejemplo, si elegimos un grafico de 5 minutos, cada vela tardara ese mínimtiempo en formarse.
Precio de Cierre: Este es el precio en el que termina por cerrar la vela al termino de la sesión, por ejemplo, como en el caso anterior, si estamos analizando un grafico de 5 minutos y ya este tiempo esta por terminar, y suponiendo que estamos analizando el BTC en ese mismo periodo de tiempo y la vela apertura a un precio de $30.000, cuando ya pasen los 5 minutos y cerro en $30.500, quiere decir, que el precio de cierre esta por encima del precio de apertura, por lo que, esta fue una vela alcista.
Precio más Alto: Este se da, luego de que la vela haya comenzado, y los compradores presionan el precio al alza, con el fin de alcanzar nuevos máximos, sin embargo, los vendedores se activan y no permiten que esta suba mas de un precio especifico, lo que hace que el precio retroceda y en consecuencia la vela cierre a un precio más bajo. Esta acción deja en la parte superior de la vela (En su cuerpo completo), lo que se llama una mecha, indicando que mientras se construía esta vela en la batalla de compradores y vendedores, el precio llego a ese maximo y posteriormente bajo, para cerrar por debajo de este.
Precio más Bajo: Aquí sucede totalmente lo contrario, al ejemplo anterior en el precio alto, esto es debido a que, los vendedores presionan esta vez el precio, queriendo llevar este a mínimos, sin embargo, los compradores en determinado momento de la sesión, se activan y no permiten que el precio siga bajando, por lo que, el precio lo que hace es subir y cerrar por encima de ese último mínimo al término de la sesión. Esta acción crea lo que se conoce como una mecha bajista que se sitúa por debajo del cuerpo completo de una vela, antes de que esta cierre por encima de este mínimo.
Conclusión
Espero que este post os ayude mucho más en la comprensión de los gráficos que podemos analizar para observar el desplazamiento y desarrollo que tiene el precio de cualquier activo de nuestra preferencia. Este contenido es para que los que están empezando puedan tener una base sólida de conocimientos básicos, pero muy buenos para poder ir profundizando poco a poco en esta gran profesión que, básicamente es imprescindible conocer y más en el entorno del Blockchain y las criptodivisas.
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Thanks for a clear and concise post on trading charts.
Good luck with your trading this year. It ought to be a real challenge given the current environment. We shall all see!
Cheers!
Thank you very much for your comment, I also wish you success. It is quite a challenge, but even so, it seems to me that you can keep up with it despite the setbacks.