Basic strategy using Donchian Channels [EN-ES]
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A few weeks ago I published a post about the types of charts that are used in trading, it was a kind of introduction and open mouth of how they are used and what they show so that everyone in the community could handle this valuable information and more if you are starting in the world of trading.
This time I will talk about a very simple strategy where I use one of the indicators that I like to use when analyzing the market and taking operations. Do not worry this is for beginners, also I will explain it in a very simple way so that everyone can understand what the strategy is about and how to apply it.
What are the Donchian channels?
The "Donchian Channels" were created in the '50s, by the so-called trader "Richard Donchian", this character created this fabulous indicator that bears his name in order to analyze and/or detect the trend movements mainly in daily charts, which, for that time was totally a challenge, however, thanks to his invention "Richard" could use his tool to get many benefits to the markets, to such an extent that he was nicknamed the "Father of Trends".
With respect to what can be analyzed with this indicator, there are several things, however, to make a simple definition, the "Donchian Channels", are composed of 3 bands which are as follows:
Upper Band: Reflects the maximum price based on the number of candlesticks we want to analyze in the past.
Lower Band: Reflects accordingly the minimum price based on the number of periods we have chosen to analyze.
Mid Range Line: This line is located in the middle of the two bands mentioned above, which originates from these by means of a calculation that we will see in a later section.
Now, thanks to the components mentioned above, the "Donchian Channels" allow us to observe how much "Volatility " exists in the market, which is really positive because the idea of using this tool is to determine where there is greater investment strength and consequently to take advantage of either a bullish or bearish momentum depending on what we are analyzing. Also in a certain way with this indicator, we can observe certain levels where the price tends to react against the main movement, this action can be called as zones of "Overbought and Oversold ", which is quite useful when analyzing and determining a possible entry to the market.
Last but not least, this indicator is specially designed to analyze and determine "Trends " in the market, so thanks to Donchian, we can determine how strong a trend is and when it could be optimal to take operations, in order to take advantage of momentum, as long as we can produce the maximum reach of the signals that this can give us.
How Donchian Channels are calculated?
The calculation behind the "Donchian Channels" is extremely simple, the only thing that we must take into account and that in my opinion is the most important factor, is the number of periods that we will be analyzing since these will give us an important element to be able to calculate the "Mid Range Line". In this sense and to calculate the "Donchian Channels", we must do the following:
Determine the "Maximum" price: The first thing we must do is to determine the maximum price in a period of time in which we feel satisfied to be able to analyze. To make it clearer, I will give a simple example: The BTC in a daily time frame has made a maximum of $ 69,000, marking a clear resistance. This would be our "Maximum".
Determining the "Low" price: It doesn't really matter the order in which you determine this, however, since I decided to find the high price first, the second would be the "Low" price, let's assume that, on daily charts, BTC made a low of $55,000, marking clear support at this point. This would be our "Minimum".
Calculate the "Mid Range Line": Now that we already have our two bands (Upper and Lower), the next thing is to apply the following formula in order to determine the average line we need, then we have to obtain this line we must (Highest High + Lowest Low) /2. Something very simple, now let's perform the exercise with the prices mentioned above: (69.000 + 55.000) / 2 =62.000$. Based on this calculation, the mid-range line of the "Donchian Channels" is positioned at $62,000.
Different types of uses and interpretations of the Donchian Channels
I have already commented on the many uses we can give to the "Donchian Channels, however, in this section, I will explain in detail each of them with their respective examples so that we can understand how we can use this valuable tool to our benefit:
Volatility:
This was the first thing I commented on in the definition, so it is one of the simplest and most basic uses that we can give to this indicator. The first thing to observe is the contraction and width of these channels as the price moves. In this sense, if the volatility is low, it means that the price is in a period of equilibrium, where it fluctuates between two very close price levels, where we should generally avoid trading when the band's contract since this indicates that at that precise moment there is no liquidity and the maximum holders accumulate or distribute.
On the other hand, if volatility is high, the bands have to separate, this indicates that liquidity has returned to the market and is our signal to seek an operation, as it is very likely that the price takes a direction with great conviction, ie a "Trend" which is what we future traders and market operators should take advantage of.
Example:
Overbought and Oversold:
As I discussed, these are important reaction levels where the price commonly tends to turn in the opposite direction of the original market movement. This is very likely to indicate that the price has reached an area where it simply can not go down or up more, depending on the chaos that is present, that is, at certain levels, the price for lack of liquidity can turn around, this is what we know as "Fractal", indicating either that it may be retreating to take a boost and continue its main movement; or break the trend structure and begin a reversal of the same. This is an interpretation or use that can be given, however, in my opinion, is the least reliable since by itself is a very weak source to make an important investment decision.
Example:
Strong Trends and Breakouts:
In my opinion, this is the best interpretation that we can get from this fabulous tool, since, mainly this was created to be able to trade and/or validate trends. In such a sense, the first thing we must observe to look for a strong trend is that the price exceeds the "Upper and Lower Bands" as the case may be. This means that we are breaking a key level of resistance and/or support, which is an excellent investment signal, taking into account that, while the price is attached to the Bands, regardless of the direction, as I am explaining in general, it means that the trend is strong, so the chances of continuing to rise are very high. Something very useful and great, to be able to make investment decisions and most importantly, take advantage of a good market movement.
Example:
Example entry with strategy
Reversion Strategy
To take the breakout strategy, I took into account the structure that the market was showing me on a 5-minute timeframe, which had clearly broken the uptrend that BTC was previously in. Taking advantage of this, I noticed that the price was very close to the "Mid Range Line", which I would take into account to take a short trade, just at the moment that a candle made the breakout of this line and also closed below it. This action was reason enough to take my 5-minute entry into the BTC short. Although the trade ended in a loss because it was only a retracement of the main trend.
Breakout Strategy
To trade this strategy I found a pattern in the DOGE/USDT pair, the interpretation of it is that, despite being in a bearish structure if you will, the price made an engulfing candle from the bottom of the channel, so I assumed that this would rise in price and go for the top of the channel. One or two minutes later this is what happened and when I saw the breakout of the resistance and the high mark by the Donchian Channel, I decided to take my entry, which was positive, as the breakout was with a strong candle, so it reached its target.
Conclusion
I hope this strategy will be useful and can be applied in a test account to test its effectiveness and can make adjustments to improve it, also for all those new to trading who would like to apply an easy and simple strategy in the markets this is one, especially in cryptocurrencies that are so volatile and that is currently in a setback. If you have any questions, please leave them in the comments.
Español
Hace unas semanas publiqué un post sobre los tipos de gráficos que se utilizan en el trading, era una especie de introducción y boca abierta de cómo se utilizan y qué muestran para que todos los miembros de la comunidad pudieran manejar esta valiosa información y más si estás empezando en el mundo del trading.
En esta ocasión hablaré de una estrategia muy sencilla en la que uso uno de los indicadores que me gusta utilizar a la hora de analizar el mercado y tomar operaciones. No se preocupen esto es para principiantes, además lo explicaré de manera muy sencilla para que todos puedan entender de qué se trata la estrategia y cómo aplicarla.
¿Qué son los Canales Donchian?
Los "Canales de Donchian" fueron creados en los años '50, por el llamado trader "Richard Donchian", este personaje creó este fabuloso indicador que lleva su nombre con el fin de analizar y/o detectar los movimientos de tendencia principalmente en los gráficos diarios, lo cual, para esa época era totalmente un reto, sin embargo, gracias a su invento "Richard" pudo utilizar su herramienta para obtener muchos beneficios a los mercados, a tal grado que fue apodado el "Padre de las Tendencias".
Con respecto a lo que se puede analizar con este indicador, hay varias cosas, sin embargo, para hacer una definición sencilla, los "Canales de Donchian", están compuestos por 3 bandas que son las siguientes:
Banda superior: Refleja el precio máximo en función del número de velas que queremos analizar en el pasado.
Banda inferior: Refleja el precio mínimo en función del número de periodos que hemos elegido analizar.
Línea de Rango Medio: Esta línea se encuentra en medio de las dos bandas mencionadas anteriormente, la cual se origina a partir de estas mediante un cálculo que veremos en un apartado posterior.
Ahora bien, gracias a los componentes mencionados anteriormente, los "Canales de Donchian" nos permiten observar cuanta "Volatilidad " existe en el mercado, lo cual es realmente positivo ya que la idea de utilizar esta herramienta es determinar donde hay mayor fuerza de inversión y en consecuencia aprovechar un impulso alcista o bajista dependiendo de lo que estemos analizando. También de cierta manera con este indicador, podemos observar ciertos niveles donde el precio tiende a reaccionar en contra del movimiento principal, esta acción se puede denominar como zonas de "Sobrecompra y Sobreventa", lo cual es bastante útil a la hora de analizar y determinar una posible entrada al mercado.
Por último, pero no menos importante, este indicador está especialmente diseñado para analizar y determinar "Tendencias " en el mercado, por lo que gracias a Donchian, podemos determinar qué tan fuerte es una tendencia y cuándo podría ser óptimo tomar operaciones, con el fin de aprovechar el impulso, siempre y cuando podamos producir el máximo alcance de las señales que este nos puede dar.
¿Cómo se calculan los Canales de Donchian?
El cálculo detrás de los “Canales de Donchian” es extremadamente sencillo, lo unico que debemos tomar en cuenta y que en mi opinión es el factor mas importante, es la cantidad de periodos que estaremos analizando, ya que estos nos darán un importante elemento para poder calcular la “Línea de Rango medio”. En tal sentido y para calcular los” Canales de Donchian”, debemos hacer lo siguiente:
Determinar el precio “Maximo”:Lo primero que debemos realizar es determinar el precio maximo en un periodo de tiempo en el cual nos sintamos satisfechos para poder analizar. Para tenerlo mas claro, daré un ejemplo sencillo: El BTC en una temporalidad diaria, ha realizado un maximo de 69.000$, marcando una clara de resistencia. Este seria nuestro “Maximo”.
Determinar el precio “Mínimo”: No importa realmente el orden en que determines esto, sin embargo, como decidí encontrar primero el precio maximo, lo segundo sería el precio “Mínimo”, vamos a suponer que, en gráficos diarios, el BTC realizo un mínimo de 55.000$, marcando un claro soporte en este punto. Este seria nuestro “Mínimo”.
Calcular la “Línea de Rango Medio”: Ahora que ya tenemos nuestras dos bandas (Superior e Inferior), lo siguiente es aplicar la siguiente formula con el fin de determinar la línea media que necesitamos, entonces tenemos que para obtener esta línea debemos (Maximo mas alto + Mínimo más bajo) /2. Algo muy sencillo, ahora realicemos el ejercicio con los precios mencionados anteriormente: (69.000 + 55.000) / 2 =62.000$. En base a este cálculo, la línea de rango medio de los “Canales de Donchian” se posiciona en los 62.000$.
Diferentes tipos de usos e interpretaciones de los Canales de Donchian
Ya he comentado que tantos usos podemos darle a los “Canales de Donchian, sin embargo, en esta sección, explicare de forma detallada cada una detallas con sus respectivos ejemplos para que podamos entender, de que forma podemos utilizar esta valiosa herramienta para nuestro beneficio:
Volatilidad:
Esto fue lo primero que comente en la definición, por lo que es uno de los usos más simples y básicos que le podemos dar a este indicador. Lo primero que debemos observar es la contracción y la anchura de dichos canales mientras el pecio realiza su respectivo desplazamiento. En tal sentido, si la volatilidad es baja, quiere decir que el precio se encuentra en un periodo de equilibrio, donde el mismo fluctúa entre dos niveles de precios muy cercanos, donde por lo general debemos evitar operar cuando las bandas se contraen, ya que esto nos indica que en ese preciso momento no hay liquidez y los máximos tenedores acumulan o distribuyen.
Por otro lado, si la volatilidad es alta, las bandas tienen a separarse, esto indica que la liquidez a vuelto al mercado y es nuestra señal para poder buscar una operación, ya que es muy probable que el precio tome una dirección con mucha convicción, es decir una “Tendencia” que, es lo que nosotros los futuros traders y operadores de mercado debemos aprovechar.
Ejemplo:
Sobrecompra y Sobreventa:
Como ya comenté, estos son niveles importantes de reacción donde el precio comúnmente suele girarse en la dirección opuesta del movimiento original del mercado. Esto es muy probable que indique el precio a llegado a una zona donde sencillamente no puede bajar ni subir más, según sea el caos que se presente, es decir que, en ciertos niveles el precio por fata de liquidez puede darse la vuelta, esto es lo que conocemos como “Fractal”, indicándonos o bien que puede estar retrocediendo para tomar un impulso y seguir su movimiento principal; o romper dicha estructura de tendencia y comenzar una reversión de la misma. Esta es una interpretación o uso que se le puede dar, sin embargo, en mi opinión es la menos fiable, ya que por si sola es una fuente muy débil para tomar una decisión importante de inversión.
Ejemplo:
Tendencias Fuertes y Rupturas:
En mi opinión esta es la mejor interpretación que podemos obtener de esta fabulosa herramienta, ya que, principalmente este fue creado para poder operar y/o validar las tendencias. En tal sentido, lo primero que debemos observar para buscar una tendencia fuerte, es que el precio sobrepase las “Bandas Superior e Inferior” según sea el caso. Esto quiere decir, que estamos realizando una ruptura de un nivel clave de resistencia y/o soporte, lo que es una excelente señal de inversión, tomando en cuenta que, mientras el precio se encuentre adherido a las Bandas, sin tener en cuenta la dirección, ya que estoy explicando de manera general, quiere decir que la tendencia es fuerte, por lo que las probabilidades de seguir subiendo son muy altas. Algo muy útil y genial, para poder tomar decisiones de inversión y lo más importante, aprovechar un buen movimiento de mercado.
Ejemplo:
Ejemplo de entrada con la estrategia
Estrategia de Reversión
Para tomar la estrategia de ruptura, tome en cuenta la estructura que me estaba mostrando el mercado en una temporalidad de 5 minutos, la cual habia roto claramente la tendencia alcista que llevaba previamente el BTC. Aprovechando esto, observe que el precio estaba muy cerca de la “Línea de Rango Medio”, la cual tomaría en cuenta para tomar una operación en corto, justo al momento de que una vela realizara la ruptura de dicha línea y ademas cerrara por debajo de esta. Esta acción fue razón suficiente para tomar mi entrada a la baja en el BTC en 5 minutos. Aunque la operación termino en perdida, debido a que solo era un retroceso de la tendencia principal.
Estrategia de Ruptura
Para operar esta estrategia encontré un patrón en el par DOGE/USDT, la interpretación de la misma es que, a pesar de estar en una estructura si se quiere bajista, el precio realizo una vela envolvente desde la parte inferior del canal, así que supuse que esta subiría de precio e iría a buscar la parte alta del mismo. Uno o dos minutos después esto fue lo que paso y cuando observé la ruptura de la resistencia y el nivel maximo marcado por el Canal de Donchian, decidí tomar mi entrada, la cual salió positiva, ya que la ruptura fue con una vela de fuerza, por lo que la misma alcanzo su objetivo.
Conclusión
Espero que esta estrategia sea útil y se pueda aplicar en una cuenta de prueba para comprobar su efectividad y poder hacer ajustes para mejorarla, también para todos aquellos nuevos en el trading que quieran aplicar una estrategia fácil y sencilla en los mercados esta es una, sobre todo en las criptodivisas que son tan volátiles y que actualmente está en un retroceso. Si tienes alguna duda, déjala en los comentarios.
