【簡談Defi】概念簡單說以及策略建議

各位HIVE CN區朋友們好，

感覺上大部分在這裡的朋友，對於這些幣圈的NFT或是Defi等等，其實都多半可能是聽過，但是實際去參與的大概比較少。有參與的呢，可能很多也是跟著人家怎麼說麼做，不見得真的很了解。

於是我想，雖然我也不能算是專家，但是至少也是參與 賠錢 過一段日子了，可以就我自己的理解跟經驗，用比較簡單的方式，來讓可能完全不懂的朋友，也有機會更進一步認識這些未來趨勢的東西。

或許日後就是用【簡談ＸＸ】系列，來隨意分享我的一些淺見吧😉！

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今天我們首先就來聊聊Defi，或者更聚焦地放在所謂流動性挖礦（Liquidity mining）上，並給大家一些策略方面的建議。

Defi為何能賺錢？

首先跟大家簡說一下Defi。上面說的流動性挖礦或是收益耕種或是LP獎勵等等，名詞很多，也不是很一統。我給大家一個簡單的版本，基本上，Defi要能賺錢，就是要能有效促進交易，要交易就得有市場深度，深度可以理解為你去市場買肉，肉攤備了多少肉給你買這樣的概念。

最普遍的方式就是，你提供資產Ａ跟資產Ｂ到智能合約裡，這樣就可以坐等收錢了。原理簡單講就是自動作市商AMM機制，但不想懂就跳過無妨的。收益怎麼的來呢？可能是來交易的人給的手續費分成，可能是協議平台的治理代幣提供的獎勵等等。

一般這種兩個資產配對的方式，就叫Farming。如果是單一資產的，通常叫做Pool。前者通常收益率較高，因為比起Pool，要多承擔無常損失（Impermanent Loss）的風險。

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Defi該怎麼賺錢？

好的，那策略呢？

讓我們先從這無常損失談起。這個風險呢，就是你的資產Ａ跟資產Ｂ，放進去了，但以後你領出來，可能單位都會變化，這就是無常損失的風險。Ａ跟Ｂ的數量相對變化，取決於Ａ跟Ｂ的相對價格變化。

如果Ａ相對Ｂ漲價了，那你提供的流動性組合中，Ａ的數量就會下降，Ｂ就會上升。仔細想一下就會懂的。你可能覺得說，怎麼這樣，為何不是反過來？很好的想法，只是你理性想想，如果某資產漲價你就得到更多，那這模式是可以持久的嗎？對吧！

如果這個懂了，那就可以下一步想想，有什麼Ａ跟Ｂ的配對，是不太怕這種風險的？在進一步討論前，我們先假設有兩類資產：穩定幣類別，跟一般幣類別。那是不是如果能夠Ａ跟Ｂ都是穩定幣類就不太怕了？都是穩定嘛，變化很小的。

沒錯，這是一招。只是你知道別人也知道，所以這類型的farm，收益率不會很高的，但是從3-5%到20%，總還是都有各家不同內涵。通常名氣越大的，收益率越低，因為比較安全嘛，就會有風險貼水。

那如果是一般幣類的Ｃ跟Ｄ呢？這就很典型的場景囉。但是我們還是可以去區別一下。例如BTC跟HIVE配對（假設有的話，實際上沒有這種池存在），對於看好HIVE的人來說，可能覺得HIVE會漲上去，那未來他就會拿到更多BTC而不是HIVE。反過來說，不認識HIVE或是不看好HIVE的，就會怕HIVE歸零，把他的BTC都吃掉，讓他滿手歸零HIVE。

這種類別裡，通常我會建議你找出兩個對你來說看好度都很接近的資產，來做matching。也就是說Ｃ跌了，你會有更多Ｃ，但你看好，所以不介意。反之，另一個Ｄ也是如此。所以對你來說，都是好事，至少在投資認知上是舒服的。這樣的話，隨著時間，你就可以累積收益，同時也不怕無常損失。

我通常建議，例如BTC-ETH池，就是很典型的非穩定幣，但應該很穩的池。尤其是兩大幣都久經戰局，誰漲就換成多持有另一邊，也蠻符合穩健的原則呢！

還有一種可能就是資產Ａ配資產Ｃ，穩定幣配上一般幣。這種我就建議是例如你還是看好ETH，只是你不要HODL，只是想獲利之後了結，那你可以找ETH-USDT池之類的。如果以太跌，你就自動持有更多，漲的話就減持，聽起來也是很不錯吧！😊

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以上就是我今天分享的Defi基本概念，以及對於不熟悉朋友的初步建議，用這種概念去你喜歡的平台，找尋適合你的Defi產品吧！🤑🤑🤑

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